О ситуации на отечественном рынке акций, влиянии на котировки изменения суверенного рейтинга России и использовании частными инвесторами современных финансовых продуктов для грамотной диверсификации вложений мы беседуем с нашим экспертом – директором БКС Премьер* в Оренбурге Альбина Барашкина.
— Альбина, добрый день! Чем была примечательна минувшая короткая неделя для рынка акций?
— Добрый день! Минувшая неделя прошла под девизом покупок на просадке при поддержке дорожающей нефти и общего внешнего позитива. Нефть крепчает благодаря падению запасов энергоресурсов в США и планам ОПЕК+ продлить сделку после 2018 года. Цены на баррель Brent выросли за неделю на 3,5%, индекс МосБиржи увеличился примерно на ту же величину. На фондовых площадках США также наблюдался очень уверенный рост котировок, что к концу недели обеспечило благоприятный внешний фон.
Росту на нашем рынке способствовала и макростатистика: по новым данным, экономика России заметно подросла в январе. Хотя не обошлось и без ложки дегтя: так, протоколы заседания Федеральной резервной системы продемонстрировали разность позиций членов комитета в отношении темпов ужесточения монетарной политики, вызвав при этом спекуляции более агрессивного повышения ставок в этом году.
— Какова была реакция рынка на повышение суверенного рейтинга России агентством S&P? Это решение как-то скажется существенно на среднесрочных перспективах?
— Повышение суверенного рейтинга России агентством S&P до «инвестиционной» категории, очевидно, улучшает отношение рынка к российскому риску. Решение рейтингового агентства отражает способность страны выдерживать санкции и низкие цены на сырьевые товары. Это позитивно для российского рынка, однако позитивная реакция, скорее всего, ограничится одной-двумя сессиями. Главным образом это положительный драйвер для долгового рынка РФ (облигации, еврооблигации), а уже во вторую очередь для российских акций.
Ключевой драйвер рост российского рынка акций в свете пересмотра суверенного рейтинга – это иностранные притоки в фонды, ориентированные на российский рынок. С самого начала января мы видели рекордные за последние годы объемы внешних покупок. Затем последовала временная пауза и вот уже несколько дней мы опять видим повышенный интерес иностранных инвесторов. На наш взгляд, это преимущественно краткосрочная история, которая может завершиться в течение ближайших дней.
— Какие финансовые активы вы рекомендовали бы частным инвесторам, которые хотели бы добиться большей диверсификации своего портфеля? Какой рыночный механизм вы советуете использовать для этих инвестиций?
— Из инвестиционных инструментов лучше всего этой цели отвечает структурный продукт. В рамках этого инструмента часть средств направляется на приобретение финансовых инструментов с фиксированной доходностью, а вторая используется для более рискованных инвестиционных инструментов. При этом соотношение этих частей высчитывается таким образом, чтобы даже при нереализованном потенциале «инвестиционной» части доходность по «защитной» могла обеспечить инвестору возврат его капитала. Потенциально структурные продукты с защитой позволяют рассчитывать на доходность до 15% годовых.
Условным недостатком инструмента является его срочность – как и депозит, структурный продукт не предусматривает возможность досрочного закрытия с сохранением накопленной доходности.
Наилучший способ составить грамотно диверсифицированный портфель, «заточенный» под индивидуальную финансовую цель – это составление с профессиональным финсоветником Персонального финансового плана**, который бы учитывал максимум параметров, таких как срок инвестиций, валюту накоплений, риск-профиль инвестора и т.д. Возьмем, к примеру, такие цели как образование в Европе, пассивный доход в старости и покупка автомобиля через три года – инструментарий для достижения этих целей будет сильно различаться.
Чтобы узнать больше о том, как грамотно и эффективно вкладывать деньги, приходите к нам в офис на Цвиллинга, 36 на бесплатную консультацию. Финансовые советники БКС Премьер с удовольствием примут вас и расскажут подробнее об актуальных вариантах для вложений и составят для вас персональный финансовый план.
*ООО «Компания БКС» лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
**Персональный финансовый план – это бизнес план по достижению финансовых целей. План включает: анализ текущей финансовой ситуации; ее оптимизацию, а также подбор оптимального сочетания финансовых продуктов и решений для достижения конкретных целей.
