Облигационные бумаги ETF: революция на рынке бондов

Пятнадцать лет назад на рынке США дебютировал первый ETF, специализирующийся на облигациях. С тех пор трейдинг на Wall Street претерпел серьезные изменения. Жить стало проще, жить стало веселее.

Первоначально были доступны только четыре облигационные бумаги от iShares, сфокусированные на Treasuries и бондах с инвестиционными рейтингами. Сейчас в США речь идет уже о 300 облигационных ETF с более чем $500 млрд активами под управлением (AUM), открывающим доступ практически во все сегменты рынка бондов.

Стремительный рост бумаг был обусловлен удобством ETF для инвесторов, как частных, так и институциональных. Речь идет о ликвидности и способности ETF удовлетворять самые изысканные запросы участников рынка. Подробности об инструменте читайте в специальном материале «Вся правда об ETF на рынке США».

Динамика активов под управлением ETF различных сегментов рынка облигаций

Легкий доступ к облигациям

Речь идет о стоимости одного лота. Многие облигации торгуются на внебиржевом рынке, операции возможны только с крупными пакетами, частенько измеряемыми в десятках, а то и сотнях тысяч долларов. Тут на помощь приходят облигационные ETF. Бумаги эти гораздо более доступны для розничных инвесторов. К примеру, одна бумага iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF сейчас котируется по $110.

Более удобный трейдинг

Бумаги ETF – биржевой инструмент, на рынке США торгуются преимущественно на NYSE Arca. Таким образом, они подчиняются расписанию биржи. Для сравнения, некоторые облигации на внебиржевом рынке могут не торговаться днями. ETF вы можете легко купить или продать в ходе торгов. Спрэды по бумагам зависят от степени ликвидности, по многим ETF на рынке США они измеряются в центах.

Утонченные инвестиции

Многим хочется инвестировать в облигации не одного эмитента, а целую корзину бумаг, например ипотечных или банковских. Это полезно с точки зрения диверсификации вложений. Торгуя ETF, инвесторам больше не придется сканировать множество предложений от различных брокеров. Чтобы сформировать портфель из бондов, достаточно кликнуть по кнопке «покупка» в торговом терминале, и вот перед вами бумага, ориентированная на более или менее широкий индекс облигаций.

На какие бумаги стоит обратить внимание

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Экспресс