- Актуальны ли сейчас инвестиции в фондовый рынок? Насколько это привлекательно и выгодно в данной ситуации?
Прибыльные идеи на фондовом рынке есть всегда, при любой ситуации. Другое дело, что гарантировать 100%-ный результат вам не сможет ни один человек, даже если на бумагу смотрят позитивно почти все аналитики. Истории известны и случаи внезапных банкротств, и случаи неожиданных государственных решений, например, налоговых, которые били по прибыли компаний, и, соответственно, уводили котировки в пике, и сенсационные аресты собственности или собственников и т.д.
Поэтому человек, который собрался инвестировать в акции, должен быть всегда готов к риску «просадок» вложенных средств. Но цена этой готовности – возможность получить прибыль в десятки процентов годовых. К примеру, многие из тех, кто купил акции на «дне» кризиса в 2008-2009 гг., за неполный год восстановления рынка смогли удвоить свои инвестиции.
- Может ли обычный человек реально преуспеть, торгуя на фондовой бирже?
Может, конечно! Правда, гораздо больше шансов на успех у того, кто не относится к биржевой торговле как к игре. Грамотные инвесторы не любят выражение «играть на бирже», они никогда не надеются на удачу, а внимательно изучают закономерности и тенденции в отраслях и рынке в целом, читают новости, аналитику, сопоставляют факты, делают выводы и вовремя меняют состав портфеля, выявляя бумаги и инструменты с наибольшим потенциалом или, напротив, страхуясь, увеличивая долю защитных, консервативных вложений.
- Часто возникает вопрос: если человек принимает решение работать на фондовом рынке самостоятельно, насколько это будет для него трудоемко?
Здесь все зависит от целей, которые ставит перед собой инвестор. Фондовый рынок каждый день может совершать движения на 1,5-2%. Это называется волатильностью, рыночными колебаниями. Есть люди, которые ставят себе задачу стараться поймать эти 1,5-2% каждый день. Арифметика в их голове работает так: пусть я буду ловить всего один процент в день, пусть даже каждый второй день по проценту, 120 рабочих дней в год умножаем на 1% и получаем 120% годовых. Эта цифра просто сводит с ума, и человек начинает превращать работу на фондовом рынке в азартную игру. Тогда это действительно очень трудоемко. Если же ловить глобальные тренды, которые случаются в среднем каждые три-четыре месяца, то с этой периодичностью нужно будет совершать по одной-две-три сделки. Это будет уже не столь трудоемко.
- Выше ли шансы на успех у тех, кто прошел различные тренинги и семинары, столь популярных и широко рекламируемые сегодня?
Зависит от того, насколько профессионально ведутся эти курсы и тренинги, кто их проводит. Вообще, прохождение обучения свидетельствует о серьезном и прагматичном подходе человека к фондовому рынку. Многие курсы и тренинги позволяют не только усвоить базовые понятия и терминологию, но и получить ценные практические рекомендации от опытных финансистов, а также без риска потренироваться торговать на демо-счете.
- Не секрет, что котировки акций очень зависят от новостного фона. Какими информационными ресурсами Вы рекомендуете пользоваться?
Новостной фон, безусловно, влияет на ценовые движения акций. Но стремление узнать о событии первым может подвести: бывают случаи, когда даже на лентах крупных информационных агентств (таких, как Reuters и др.) появляются непроверенные, недостоверные сведения. Поэтому лучше пользоваться ресурсами, на которых новости проходят предварительную фильтрацию.
К таковым относится, прежде всего, новостная лента в ИТС QUIK. Также очень важно в режиме онлайн следить за ходом торгов на европейских фондовых биржах, на мировых товарных рынках и наблюдать за динамикой фьючерсов на американские индексы.
- Какие личностные качества могут помочь в достижении успеха на этом рынке?
Фондовый рынок – это не просто купля-продажа ценных бумаг, а целая философия успеха и лидерства. Во-первых, это способность брать на себя полную ответственность за свои инвестиции. Если вкладчик банка знает, что ответственность за его депозит и за результат вложений в целом несет финансовое учреждение, то владелец ценных бумаг инвестирует осознанно, принимая на себя всю ответственность за результат вложений.
Во-вторых, это расчетливость и хладнокровие. Когда на рынке распродажа, умные инвесторы подбирают подешевевшие бумаги и спокойно ждут их восстановления. Когда население идет штурмовать обменные пункты, расчетливый инвестор пересматривает свой портфель и вкладывает в инструменты с доходом в валюте.
В-третьих, это умение принимать быстрые решения и быть на шаг впереди. В этом успешным инвесторам отлично помогает изучение финансовых новостей, рыночной аналитики, сопоставление фактов и тенденций, профессиональное обучение и самообразование.
В-четвертых, способность никогда не сдаваться на пути к цели. Фондовый рынок порой непредсказуем, и если первоначальные потери одних приводят к немедленному разочарованию, то другим они служат лишь почвой для усовершенствования торговой стратегии.
- По каким критериям лучше выбрать брокерскую компанию?
Нужно руководствоваться критериями масштаба (у крупных брокеров всегда значительно больше возможностей и услуг, которые они могут предложить своим клиентам), надежности (в России банкротство брокера – большая редкость, но, тем не менее, лучше выбирать максимально надежных, например, ориентируясь на рейтинги Национального рейтингового агентства, рейтинги Мосбиржи). Кроме того, желательно, чтобы это был не просто брокер, а инвестиционный банк, который может предложить не только брокерское обслуживание, но и полный спектр других инвестиционных возможностей.
- Допустим, базовое обучение пройдено, брокер выбран, есть 100 тыс. свободных рублей. Что дальше? С каких бумаг лучше начинать?
Очень важно сделать оптимальный выбор финансовых инструментов, которые будут использоваться для торговли. Лучше всего начинать с наиболее ликвидных акций крупных российских компаний, таких, как Сбербанк, Газпром, Роснефть. И ни в коем случае новичку не рекомендуется с первых шагов торговать производными инструментами: фьючерсами и опционами. И, конечно же, необходимо постоянно анализировать результаты своей торговли и не стесняться обращаться за помощью и консультативной поддержкой к более опытным коллегам.
Лучше всего сразу открыть Индивидуальный инвестиционный счет – он позволит дополнительно получать ежегодно до 52 тыс. рублей в виде налогового вычета. Об этом инструменте мы еще поговорим.
- Как не разочароваться в фондовом рынке, ведь далеко не у всех новичков случаются прибыльные сделки?
Чтобы не разочаровываться в фондовом рынке, следует подходить к финансовому планированию более комплексно и основываться на четком персональном плане, где были бы обозначены финансовые цели, желаемые сроки их достижения, финансовые инструменты, подобранные в соответствии с риск-профилем. У кого-то доля акций может быть, например, 20%, а остальное, скажем, разложено в долларах, в облигациях и на депозите. Кто-то предпочитает усилить потенциал доходности портфеля, усилив рисковую часть, а кто-то имеет цель, выраженную в валюте (например, образование за рубежом), и ему подойдут еврооблигации. Если вы выйдете на биржевой рынок и будете бессистемно вкладывать, не имея цели и временного горизонта, то, скорее всего, разочаруетесь.
- Как вы определяете риск-профиль инвестора? Каково, по вашим наблюдениям, отношение к финансовому риску у большинства людей?
Риск-профиль клиента определяется путем анкетирования. Анкета состоит всего из 11 вопросов, поэтому процесс профилирования не занимает много времени. При этом точность результатов высока: 8 из 10 клиентов соглашаются с риск-профилем, определенным по результатам анкетирования.
- К какому инвестиционному риск-профилю относится большинство людей?
Большинство людей, по моим наблюдениям, приемлют умеренный риск. Другими словами, принятие умеренного риска означает, что человек спокойно отнесется к временному снижению инвестированной суммы в 100 тысяч рублей до 90 и даже до 85 тысяч. Клиенты с агрессивным стилем инвестирования (приемлющие потери капитала до 30%) встречаются реже, как и ультраконсервативные (которые вообще не приемлют риск ни в каком виде). Опять же отношение к риску может быть продиктовано текущими задачами семьи.
- Немного о современных технологиях в трейдинге. Расскажите, с какими мобильными приложениями лучше стартовать на фондовом рынке?
На мой взгляд, оптимальный вариант – мобильное приложение «Мой Брокер», запущенное БКС в 2015 году. Это отличное подспорье не только для новичков, но и для тех, кто уже использует торговый терминал для профессиональной торговли. Приложение появилось менее полугода назад, но уже успело войти в топ-20 самых скачиваемых в категории «Финансы». Чтобы стартовать, достаточно авторизоваться через Facebook или пройти несложную процедуру регистрации. После этого пользователь сможет быстро открыть счет, завести средства для первых инвестиций, сформировать при поддержке финансового советника начальный портфель в соответствии с риск-профилем, а затем отслеживать его движение, результативность, историю операций, менять состав, наглядно двигаясь к намеченным целям и результатам!
- Как себя сейчас чувствует фондовый рынок? Какие настроения преобладают?
Я бы определил это состояние как «напряженное ожидание». Предвестники стабилизации экономической ситуации, отмены санкций и роста рынков вызывают некоторый оптимизм, но никто не готов прогнозировать, когда именно это произойдет и что конкретно окажется драйвером роста. Глобальная обстановка с ценами на сырьевых рынках, нестабильный геополитический фон плюс волнительные экономические сводки из Китая создают много поводов для беспокойства.
- Каков ваш общий прогноз по рынку акций до конца года?
Средний потенциал роста рынка акций до конца года, исходя из нашего прогноза по индексу ММВБ — 5-10%. Но этот показатель не может служить объективным ориентиром, потому что доход конкретного инвестора зависит от грамотного выбора бумаг. Рынок акций привлекателен прежде всего возможностью получения неограниченной доходности, но и риски здесь также, по сути, не ограничены, поэтому даже инвесторам с агрессивным риск-профилем мы рекомендуем не направлять на рынок акций более 50% всех свободных средств.
- Многие опытные инвесторы отдают предпочтение таким традиционным продуктам как акции и облигации. Что более выгодно сегодня — акции или облигации, или же лучший вариант — комбинировать (и в какой пропорции)?
Это зависит от финансовой цели человека и его отношения к риску. Есть немало людей, которым вложения в акции не показаны в принципе из-за неприятия ими возможных потерь на локальных просадках. Вместе с тем доходности облигаций в среднем на уровне чуть выше депозита кому-то кажутся недостаточными. Самый оптимальный путь — сочетать рискованные, но потенциально более доходные инструменты (акции), с более консервативными, с фиксированной или хорошо прогнозируемой доходностью (облигации). Соотношение может быть сугубо индивидуальным, оно определяется исходя из персонального финансового плана человека.
- Облигации считаются довольно надежным инструментом. В чем их главный риск?
Главный риск при приобретении облигаций – это риск дефолта эмитента. То есть, простым языком, государство или компания, выпустившая облигации, теряет способность выполнить свои обязательства перед заемщиками. Но так ли существенны эти риски в сравнении с ожидаемой доходностью? Например, у человека есть несколько тысяч долларов, и что он может сделать? Положить на валютный депозит в крупный уважаемый банк и получить по нему 0,2% годовых? Может, лучше купить с нашей помощью еврооблигацию того же банка и заработать уже 5-6% годовых в валюте? По сути, те же самые доллары человек дает в долг тому же самому банку под те же гарантии надежности этого банка – а разница в доходе составляет более 30 раз!
- Вернемся к ИИС. Насколько востребованными оказались индивидуальные инвестиционные счета?
Популярность инвестсчетов превзошла и наши изначальные ожидания, и прогнозы участников рынка. Не будет преувеличением сказать, что ИИС постепенно становится одним из драйверов развития отечественного фондового рынка. Нововведение повышает интерес людей к инвестициям, потому что благодаря налоговым стимулам есть возможность попробовать свои силы на фондовом рынке. Поддержка со стороны государства уже говорит о том, что этот рынок – важная часть экономики и личного финансового планирования. Росту популярности ИИС сопутствуют такие факторы как снижение ставок по вкладам и увеличение финансовой грамотности населения. Преимуществами ИИС для частного инвестора являются беспрецедентные налоговые льготы, понятный механизм действия, быстрота оформления и широкий выбор инструментов для инвестирования.
- Какова средняя доходность ИИС? Есть ли гарантия, что по ИИС можно получать больше, чем по депозитам?
Это в каждом случае зависит от выбранной стратегии и характера приобретенных активов. Средняя доходность ИИС составляет около 21% годовых. На сегодняшний день средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в российских банках из топ-10 составляет 8,82%. При этом ежегодная доходность, которую инвестор может получать только от налогового вычета, составляет 13% (до 52 тыс. рублей), что само по себе уже выгоднее, чем средний депозит. При этом даже консервативные инвестиции через ИИС с доходностью на уровне 8-9%, способны улучшить итоговый результат до 20-21% годовых.
- ИИС, как известно, не страхуются, как вклады. Какие гарантии предлагаются владельцам таких счетов?
Гарантии ИИС заключаются в самой природе брокера. Брокер – это посредник между клиентом и финансовым рынком. Он как агент, который отвечает за сделку между продавцом и покупателем. При этом брокер – ответственное лицо, он обязан получать лицензию ЦБ РФ. Его деятельность регулируется точно так же, как и банковская. Только вот деньги клиентов и приобретаемые ценные бумаги хранятся отдельно от средств брокера. К вашим вложениям брокер не имеет никакого отношения и не может использовать их в иной деятельности. Только ваше личное разрешение позволяет брокеру использовать ваше имущество.
- Чем интересен прямой доступ на валютный рынок биржи, запущенный в 2013 году?
Прямой доступ позволяет ориентироваться при конвертации именно на курс биржевых торгов, а также иметь возможность устанавливать уровни для покупки и продажи валюты на интересующие цены заранее. Расходы на покупку валюты при этом оказываются в 5-7 раз меньше чем при конвертации на банковском счете. Другими словами благодаря прямому доступу к биржевым торгам становится видно, как менялся курс в последнее время, и у вас появляется возможность выбирать наиболее подходящий момент для покупки или продажи валюты.
Валюту после приобретения на бирже можно вывести на собственный банковский счет или получить наличными в кассе, то есть результатом сделки является именно операция с валютой, а не производным инструментом или контрактом на курсовые разницы. Или в случае, когда требуется продать валюту, ее можно перевести на брокерский счет, конвертировать, а полученные от продажи рубли перевести на свои банковские счета.
Альбина Барашкина,
директор БКС Премьер в Оренбурге
