Сегодня политика Центробанка направлена на то, чтобы заставить частные капиталы, в том числе и сбережения граждан, работать. Для того чтобы сформировать пул грамотных инвесторов, необходимо повышать их информированность о фондовом рынке, который предоставляет широкий спектр возможностей для приумножения капиталовложений. О возможностях выгодно инвестировать свои средства рассказала директор офиса «БКС Премьер» в Оренбурге Альбина Барашкина.
— Как сегодня выглядит российский фондовый рынок? Может ли на нем заработать частный инвестор?
— За последнюю пару лет фондовый рынок в России значительно изменился в плане доступности и привлекательности для частных инвесторов. К примеру, открыть брокерский счет и купить ценные бумаги сегодня уже можно, не выходя из дома. Долгосрочные инвесторы либо придерживаются стратегии buy&hold («купил и держи») либо, если не имеют достаточного времени для того, чтобы следить за рынком, выбирают готовые стратегии в виде структурных продуктов, паевых инвестиционных фондов (ПИФ). И те, и другие с 2015 года часто выбирают вложения через ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, по которому при инвестировании до 400 тыс. руб. ежегодно в течение трех лет инвестору полагается налоговый вычет в размере 13%, то есть до 52 тыс. руб.
— С какой суммой можно приходить на фондовый рынок и с чего лучше всего начать?
— Если говорить о минимальной сумме, то некоторые брокеры готовы открывать инвестиционные счета и от 10 тыс. руб., а пай ПИФа порой можно купить всего за несколько тысяч. Но в целом на фондовый рынок целесообразно выходить с суммой не менее 100 тыс. руб. При этом важно, чтобы это не были единственные свободные деньги, в идеале необходимо иметь личный резервный фонд в размере не менее трех месячных доходов, а остальное уже инвестировать. Начать я рекомендую с открытия ИИС и бесплатной консультации финансового советника, который расскажет об актуальных идеях, типичных ошибках, которых стоит избегать новичку, и т. д.
— Получается, что ИИС сегодня — именно тот продукт, с которого может стартовать даже неопытный инвестор? Как его лучше всего использовать, чтобы получить максимальный результат?
— ИИС во многом и рассчитан на начинающих инвесторов, ведь этот инструмент стимулирующий: он позволяет вкладывать в широкий спектр биржевых инструментов и при этом получать ежегодный налоговый вычет в размере до 52 тыс. руб. За минувший год в БКС такие счета открыли 15,9 тыс. человек, а общее количество ИИС по стране уже превысило 100 тыс. Условия здесь просты и понятны: открываем счет и каждый год в течение трех лет инвестируем на него до 400 тыс. руб., получаем налоговый вычет. Раскрыть потенциал ИИС, как и любого инструмента, можно, соотнося инвестиции с финансовыми целями и объективными собственными возможностями. Поэтому лучшим вариантом является открытие ИИС одновременно с созданием ПФП — персонального финансового плана.
— До недавнего времени очень популярными были вложения в валюту, и до настоящего времени многие считают такие вложения наиболее понятными и выгодными. Каковы сегодня плюсы и минусы инвестиций в валюту?
— Плюсы — в диверсификации рисков. Если, живя и расходуя преимущественно в рублях, вы разделяете свой инвестиционный портфель по валютам в соотношении RUR/USD 60/40, то таким образом снижаете риски потерь от непредсказуемых колебаний в будущем и получаете возможность дополнительно заработать на валютных инструментах. Минусы таких инвестиций — в высокой волатильности валютного рынка, издержках на конвертацию и необходимости все время держать руку на пульсе событий. Выбор оптимального соотношения валют зависит от планируемых целей по использованию сбережений, а также взгляда на будущее нефтяного рынка и мировой экономики. При умеренно оптимистичном взгляде можно увеличивать рублевую долю, при пессимистичном — однозначно ее надо сокращать.
— Многие опытные инвесторы отдают предпочтение таким традиционным продуктам, как акции и облигации. Что более выгодно сегодня — акции или облигации, или же лучший вариант — комбинировать (и в какой пропорции)?
— Это также зависит от финансовой цели человека и его отношения к риску. Есть немало людей, которым вложения в акции не показаны в принципе из-за неприятия ими возможных потерь на локальных просадках. Вместе с тем доходности облигаций в среднем на уровне чуть выше депозита кому-то кажутся недостаточными. Самый оптимальный путь — сочетать рискованные, но потенциально более доходные инструменты (акции), с более консервативными, с фиксированной или хорошо прогнозируемой доходностью (облигации). Соотношение может быть сугубо индивидуальным, оно определяется исходя из персонального финансового плана человека.
— Говорят, что продавать активы надо, когда они дорожают, а покупать — когда подешевеют. Как инвестору выбрать правильную точку входа, например, при приобретении акций?
— Это очень актуальный вопрос, который интересует многих. 19 мая мы будем проводить конференцию с участием биржевого аналитика ведущего федерального эфира радио Бизнес ФМ Владимира Левченко, чтобы ходе живой дискуссии частные инвесторы могли задать экспертам вопросы и получить практические инструменты. Если отвечать коротко, то точку, когда цена того или иного актива достигла «дна» или «вершины», порой бывает непросто определить даже умудренным опытом инвесторам. Особенно в условиях нестабильного рынка, как в последние год-полтора. Поэтому я рекомендую использовать при решениях максимум информации: это и новостной фон вокруг эмитента, вокруг всей отрасли, это и аналитические материалы, и, конечно, стоит прислушиваться к персональному финансовому советнику.
— Если говорить о финансовых советниках, гидах в мире фондового рынка, то их ведь тоже выбрать непросто. Сегодня много сказано о том, каким критериям должен соответствовать надежный банк, а как определить надежного брокера?
— Оценивая брокерскую компанию, стоит начать с рейтинга надежности. Рейтинг надежности для брокерской компании — это своего рода планка, опускаться ниже которой чревато потерей привлекательности. Именно поэтому лидеры рынка имеют высокий рейтинг надежности и из года в год его подтверждают. Например, с 2007 года БКС имеет высший рейтинг «ААА» (максимальная надежность) от Национального рейтингового агентства (НРА). Конечно, рейтинги сами по себе не дают полной картины надежности компании, хотя это и важный ориентир, показывающий, насколько хорошо вы можете доверять выбранной компании.
Многое о брокере говорит срок, в течение которого он действует на рынке. Если брокер пережил кризисы 1998 и 2008 годов, значит его бизнес устойчив к глобальным катаклизмам. Параллельно с этим мы советуем учитывать совокупные обороты компании: чем они больше, тем большее количество людей выбирает эту компанию в качестве профессионального посредника.
Отмечу, что в крупных компаниях с многолетним стажем на рынке и солидными оборотами работает больше профессиональных людей, такие компании очень дорожат своим брендом и репутацией. Еще одним конкурентным преимуществом для потенциального клиента должна быть развитость филиальной сети брокерской компании и возможности для обучения трейдингу.
— Каковы ваши прогнозы по поводу перспектив российского фондового рынка до конца года?
— Мы не исключаем, что на фоне прогнозируемых улучшений в отечественной экономике и в геополитической сфере российский рынок способен достичь новых максимумов, и в целом потенциал роста по индексу ММВБ составляет до конца года 5–10%. Мы также прогнозируем увеличение доли активных клиентов у брокерских компаний на фоне существенного снижения банковских ставок по вкладам, роста финансовой осведомленности населения, появления и активного распространения новых удаленных сервисов и приложений для легкой и комфортной работы с ценными бумагами.
